Компания Airo Group согласилась на слияние с компанией по приобретению специального назначения (SPAC) Kernel Group Holdings, чтобы получить листинг на фондовой бирже Nasdaq в третьем квартале. В группу входят разработчик самолетов eVTOL Jaunt Air Mobility, Aspen Avionics, а также несколько предприятий по эксплуатации и обучению дронов.
Сделка, объявленная в понедельник, представляет собой изменение стратегии сбора средств для Airo Group, которая с октября 2021 года работает. о планах прямого первичного размещения акций без участия SPAC. Многие ожидали , что это приведет к листингу на Уолл-стрит в 2022 году, но смягчение инвестиционных настроений в секторе передовой воздушной мобильности, по-видимому, задержало этот и другие раунды финансирования в этом секторе.
После завершения слияния Airo и Kernel станут дочерними компаниями, находящимися в полной собственности PubCo, а их обыкновенные акции и варранты, как ожидается, будут котироваться на Nasdaq под соответствующими символами AIRO и AIROW. В совет директоров новой группы войдут соучредитель и исполнительный председатель Airo доктор Чиринджиев Катурия, соучредитель и генеральный директор Джо Бернс, президент и главный операционный директор Джон Учекай, основавший Aspen Avionics, а также председатель и главный исполнительный директор Kernel Сурен Аджарапу и директор Майкл Петерсон. .
По словам потенциальных партнеров по слиянию, предложение акций оценит объединенную компанию, которая будет торговаться под названием Airo, примерно в 847 миллионов долларов, при условии, что ни один из существующих акционеров Kernel не выкупит свои акции в объединенной компании. . Компании прогнозируют, что выручка группы в этом году составит 43 миллиона долларов, а к 2030 году она вырастет до 2,9 миллиарда долларов, отчасти благодаря ожидаемым поставкам четырехместного автомобиля Journey компании Jaunt.
Jaunt работает над получением начальной сертификата типа. в соответствии с правилами главы 529 Министерства транспорта Канады для вертолетов транспортной категории в 2027 году с последующим одобрением FAA в соответствии с правилами частей 27 и 29. По оценкам, глобальное производство самолетов eVTOL к 2030 году составит 1225 единиц на доступном рынке, который они оценивают примерно в 1 триллион долларов. Компания заявляет, что подписала письма о намерениях, касающиеся «сотни» самолетов с потенциальными клиентами, включая Mint и Flapper.
По данным Jaunt из Монреаля, к настоящему времени она налетала 300 часов с демонстратором технологии eVTOL. и более 1000 взлетов и посадок. В основе ее самолета Journey – запатентованная компаундная пластина с медленным ротором, которая, по ее словам, снижает лобовое сопротивление и вибрацию за счет снижения скорости вращения несущего винта примерно до 10 об/мин во время крейсерского полета.
Руководство Airo не сообщило, каким образом он ожидает, что IPO выделит программу eVTOL. «В дополнение к этому финансированию слияния SPAC у нас есть уникальный набор контрактов с поставщиками, которые значительно помогут финансировать усилия по разработке самолета Journey в рамках программы летных испытаний и сертификации», — сказал Бернс FutureFlight. «Кроме того, наши очень прочные и уникальные отношения с Канадой также принесут значительную дополнительную поддержку, как в финансировании, так и в сертификации».
Kernel подписала соглашение о гарантированной капитальной поддержке до 77 миллионов долларов при поддержке три фонда под управлением группы прямых инвестиций Meteora. «Поддержка гарантирует, что мы получим наличные деньги в трастовый капитал, если будет выкуп», — пояснила Катурия. «Они выкупают любые выкупы. У нас также есть традиционное стратегическое и институциональное участие в публичном размещении».
Катурия основал несколько публичных компаний, в том числе Ocean Biomedical, специализирующуюся на онкологии, фиброзе и инфекционных заболеваниях. в феврале добилась листинга Nasdaq. Он также был директором-основателем группы пилотируемых космических программ MirCorp.
Рыночные условия склоняют Airo к сделке с SPAC
Признавая сдвиг в стратегии в сторону SPAC- Поддерживая сделку, он сказал FutureFlight , что этот подход создаст большую ценность в текущих рыночных условиях и будет иметь конкурентоспособную цену по сравнению с другими передовыми группами по воздушной мобильности, такими как Joby и Eve, которые ранее завершили IPO. «На этих нестабильных рынках для IPO для нас было важно быстро и эффективно получить доступ к публичным рынкам», — прокомментировал он. «Мы гордимся уровнем партнеров, которых мы привлекли в качестве инвесторов, и мы структурировали сделку, чтобы обеспечить максимальную ценность для этих инвесторов, включая трехлетний доход, если Airo достигнет определенных целей по доходам. Это выгодно не только для акционеров Airo, но и для инвесторов, чего мы не смогли сделать с помощью традиционного IPO».
После размещения Airo будет позиционировать себя как аэрокосмическая и оборонная компания среднего сегмента рынка. группа со следующими четырьмя подразделениями: Advanced Avionics, охватывающая связь, навигацию, мониторинг, управление полетом, искусственный интеллект, системы предотвращения столкновений, радар и электрооптику; Electric Air Mobility на базе семейства самолетов eVTOL компании Jaunt; Uncrewed Air Systems, включая приложение для гражданских и военных дронов